Likidite ve ödeme gücü: kısa vadede nefes alanınız

Likidite, bir şirketin kısa vadede ne kadar rahat nefes aldığını anlatır. Kârlı bir şirket bile, alacakları geç geldiğinde ve yükümlülükleri yakın vadede yoğunlaştığında sıkışabilir. Bu yüzden ödeme gücü, kârlılıktan ayrı bir başlık olarak değerlendirilir.

Ödeme gücü neyi ölçer?

Ölçülen şey basittir: yakın vadede ödemeniz gerekenler ile aynı dönemde elinize geçecekler arasındaki ilişki. İkisi arasındaki mesafe daraldıkça şirketin manevra alanı azalır; açıldıkça rahatlar.

Bu ilişki tutarla değil, birbirine oranla anlam kazanır. Büyük bir şirketin büyük yükümlülüğü rahat taşınırken, dar bir yapıda çok daha küçük bir tutar baskı yaratabilir.

Likidite daralması nasıl oluşur?

• Tahsilatın yavaşlaması: satış yapılmıştır, para henüz gelmemiştir.
• Yükümlülüklerin kısa vadede yoğunlaşması.
• Stokta bekleyen ve nakde dönmeyen değerin büyümesi.
• Ciro büyürken nakit dönüşünün aynı hızda büyümemesi.

Dikkat çeken nokta şudur: bu dördünün hiçbiri zarar etmeyi gerektirmez. Büyüyen ve kâr eden bir şirket de likidite daralması yaşayabilir. Hatta büyüme hızı, daralmanın sık görülen sebeplerindendir.

Daralma notunuza nasıl yansır?

Ödeme gücü zayıfladığında bu genellikle tek başına kalmaz: borç yükü başlığı da aynı yönde baskı görür, çünkü mevcut borcu ödemek için kullanılacak nakit gecikmektedir. Firmaskor raporu iki başlığı ayrı ayrı gösterdiği için, sorunun yapısal mı yoksa geçici bir vade sıkışması mı olduğunu ayırt edebilirsiniz.

Nefes alanınızı genişletmek

• Tahsilat sürenizi kısaltın: alacağınız ne kadar erken gelirse ödeme gücünüz o kadar rahatlar.
• Kısa vadede yoğunlaşan yükümlülükleri daha uzun vadeye yayın.
• Stokta bekleyen değeri gözden geçirin.
• Düzeltmenizden sonra yeniden ölçün ve değişimin yansıyıp yansımadığını görün.

Durumunuzu görün

Şirketinizi ekleyerek ödeme gücünüzün bugün nasıl göründüğünü dakikalar içinde görebilirsiniz.